Antagande av LEI för betalningsmeddelanden av betalningsmarknadspraxisgruppen (PMPG)

Under september inrättades SWIFT Group Market Practice Group eller PMPG för att samla utövare inom betalningsindustrin och definiera marknadens bästa praxis. De publicerade ett dokument om antagandet av LEI-certifikat september 2019 och vi har beslutat att inkludera en kort sammanfattning av huvudpunkterna i detta inlägg.

Aktuell status för LEI-certifikat och betalningar

Lagstiftarna ser värdet av LEI och vidtar nu åtgärder för att överväga eller kräva användning av LEI för betalningsindustrin.

Bank of England, till exempel, kräver användningen av LEI vid betalningar under november 2018. I oktober 2018 kräver Bank Negara Malaysia och finansmarknadskommittén ett LEI-nummer för att öppna RENTAS segregerade konton.

Fördelar med LEI-certifikat

• Verifierad auktoritativ information om alla parter som är inblandade i en transaktion.
• Smidiga datavalideringsinsatser för hela betalningslivscykeln.
• Skapa effektivitet i transaktionskedjor, minska kostnaderna genom interoperabilitet.
• Förbättra operativa processer genom att förenkla riskhanteringen.
• Strömlinjeforma onboarding och KYC.
• Eliminera duplicering av processer så företagsbesiktning inte behöver upprepas och KYC- och anti-penningtvättkontroller blir mer pålitliga.
• Minska inträdeshinder för identifiering av juridiska personer.
• Ge insikt till vem som äger vem i en företagsstruktur.
• Hjälp företag att bekämpa bedrägerier och ekonomisk brottslighet.
• Underlätta informationsdelning med motsvarande banktjänster genom att använda ett standardiserat format.

När LEI-certifikat inkorporeras har det potential att förnya betalningar på tre sätt.

1. Ökad hastighet – enkel användning av en 20-siffrig kod.
2. Bättre analys för att stödja efterlevnad och business intelligence – effektiv cross-linking och konsolidering av ett brett sortiment av datasätt.
3. Stödja den digitala ekonomin – LEI-nummer för digitala certifikat

Utmaningar

Systemändringar

Att ändra betalningsformat är kostsamt och svårt och varför skulle systemet ändras när det redan är byggt för Business Identifier-koder eller BIC-nummer? Med tanke på att BIC och LEI-certifikat är olika har betalningsmeddelanden faktiskt ett behov av båda identifierare.

SWIFT och GLEIF stöder redan detta krav via en certifierad BIC-to-LEI-kartläggningstjänst.

Kostnad och ansträngning för att byta till LEI-certifikat

Just nu måste organisationer få sina egna LEI-nummer och kostnaden för dem är ungefär 220 USD för första gången registrering och 68 USD för årlig förnyelse. Förutsatt att verksamheten är registrerad och ger all rätt information, kan ett LEI-nummer tas emot samma dag som du beställer. Annars kan det ta upp till flera dagar.

Byta till LEI-certifikat

Även om LEI-certifikat ännu inte har fått mandat för att identifiera parter i betalningar, rekommenderas det att företag överväger ett mer strategiskt antagande av LEI-certifikat som en del av ISO 20022-migrationen, eftersom det har potential att ge grundläggande förändringar i finansmarknadsverksamheten.

ISO20022 migration

Organisationer är skyldiga att granska data och när så är möjligt lägga till sina LEI-nummer. De rekommenderas också att anpassa affärsprocesser för att säkerställa att LEI-nummer registreras varje gång en ny motpart eller kundkontrakt upprättas.

Regulatorroll

Den offentliga och privata sektorn bör arbeta tillsammans för att främja, utbilda och skapa medvetenhet kring LEI-certifikat.

Sammanfattning

”PMPG anser att det nu är rätt tid för betalningsindustrin att börja antagandet av LEI-certifikat. Tillsammans med de andra förändringarna som sker runt LEI-certifikat för att göra det billigare och enklare att införa ISO 20022 vilket ger branschen goda möjligheter att lägga till LEI i betalningsmeddelanden, infrastrukturer och processer på ett billigt och effektivt sätt .”