Att investera i startups: Allt du bör veta innan du kommer igång!

Investeringar i startupbolag kan vara både spännande men även ytterst skrämmande. Det faktum att du investerar i bolag som ännu befinner sig i utvecklingsstadiet medför både risker och möjligheter.

För att bredda din förståelse kring ämnet i fråga, samtidigt som du undviker de vanligaste fallgroparna, kommer vi i denna guide förse dig med allt som du behöver veta när det kommer till investeringar i startupbolag – och lite därtill!

Investering i startups

En startup kan enklast definieras genom att redogöra för processen hur ett kommersiellt bolag bedriver sin verksamhet. Via en startup ligger fokus på att identifiera en skalbar och rekursiv affärsmodell.

Istället för att förlita sig på en fast affärsmodell, något som för övrigt vanligtvis tillämpas för traditionella bolag, fokuserar de ansvariga på att konstant jobba med att utveckla existerande affärsmodeller.

Det ska dock understrykas att startups återspeglas ej via en traditionell bolagsform. Istället återspeglas det hela som ett tillvägagångssätt att bedriva en verksamhet på. Startups används även för att beskriva innovativa bolagsformer inom framför allt den tekniska branschen.

Typer av risker vid investeringar i startups

Härnäst redogör vi för de vanligaste riskerna som du behöver känna till när det kommer till investeringarna i startups.

• Huvudrisk: Investeringar i startups återspeglas av en betydligt högre risk än placeringar av kapital via börsnoterade bolag. Samtidigt exponeras startups för en mängd situationer där verksamheten tenderar att misslyckas kopiöst.
• Likviditetsrisk: Startups är i grunden privatägda bolag och handlas således inte via de allmänt tillgängliga börserna. Således existerar ingen allmänt tillgänglig andrahandsmarknad där privata intressenter kan mötas.

• Värderingsrisk: I jämförelse med börsnoterade bolag där värdering baseras på offentligt tillgängliga aktiekurser är värderingar av startups betydligt svårare att upprepa. Emittenten fastställer aktiekursen för din aktuella investering, där du löper risk att betala mer än väntat.
• Felrisk: Investeringar i startupbolag är av spekulativ karaktär. I jämförelse med investeringar i etablerade bolag, bygger startups hela sin existens på en produkt eller tjänst som fortfarande befinner sig i utvecklingsstadiet.
• Finansieringsrisk: Bolaget kan komma att kräva mer kapital för att kunna finansiera sin verksamhet, något som innebär att medan du stärkt bolagets verksamhet med ytterligare kapital, bidrar du samtidigt till att späda ut innehavet via nyemission.

Hur investerar man i startups?

Investeringar i startups återspeglas som exceptionellt spännande och intressant bland gemene man. Förutom möjligheten att vara med på tåget redan från början, får man möjligheten att förvandla en mindre investering till betydande avkastningar.

Tyvärr är det hela en svår nöt att knäcka, framför allt med tanke på antalet nystartade bolag inom riket. Enligt myndigheten för tillväxtpolitiska utvärderingar och analyser – mer känd som Tillväxtanalys – etablerades över 18 000 bolag den gångna riket inom Sverige!

I och med den stora mängden startupbolag är det exceptionellt svårt för privata investerare att identifiera startups vilka återspeglas av en högre potential, samtidigt som de erbjuder möjligheten till positiva avkastningar i en snar framtid.

För att hjälpa dig på traven kommer vi härnäst redogöra övergripande hur du ökar chansen till att lyckas med dina investeringar genom att anamma de råd och strategier som vi redogör för härnäst!

Fokusera på startups med potential

När du undersöker möjliga investeringar i startups behöver du börja med att utvärdera den entusiasm, uthållighet och ambition som återspeglas via ledningsgruppen. Dessa egenskaper utgör en viktig ingrediens när det kommer till att leda bolag, något som även gäller för startups!

Vidare bör du även utvärdera huruvida startupen överhuvudtaget förfogar över rätt motiv när det kommer till att få in nödvändigt kapital från investerare med rätt kaliber, samtidigt som du undersöker huruvida det existerar en rimlig och genomförbar affärsplan.

Det ska understrykas att även om startupen kan visa upp en unik produkt eller tjänst i kombination med en genomförbar affärsplan får man inte glömma den uppenbara vikten av att faktiskt klara av att genomföra det hela.

Ovanstående är av ytterst stor vikt eftersom det är just på det sättet som idéer tenderar att resultera i framgångar bolag, något som du som investerare behöver alltid rikta in dig på att identifiera hos startups-bolag!

Investera endast i bolag vilka identifierat sina konkurrenter

I grund och botten har varje affärsidé kommit att inspireras av andra bolag. Just därför måste det startupbolag som du överväger att för närvarande investera i ha identifierat sina närmaste konkurrenter.

Som investerare kommer du alltid att ha flera olika val att förhålla dig till. Just därför behöver du säkerställa att det potentiella bolaget som du planerar att investera i faktiskt kan argumentera och redogöra för varför just deras bolag skiljer sig från övriga konkurrenter på marknaden.

Samtidigt behöver du även lägga fokus på att identifiera varför den specifika startupen anser sig kunna operera på den konkurrensutsatta marknaden i första taget. Genom att besvara föregående ökar du även potential för att lyckas med investeringen i fråga.

Fokusera alltid på att diversifiera din portfölj

Det är exceptionellt viktigt att komma ihåg det faktum att startups bör utgöra en mindre del av din investeringsportfölj. Samtidigt behöver du säkerställa att den eller de startup vilka du väljer att ta med i din portfölj ligger i linje med övriga tillgångar.

Generellt sett är det en ytterst dålig idé att använda sig av ditt långsiktigt sparande till att placera mesta delen av kapitalet i ett specifikt startup. När du bestämt dig för hur du faktiskt ska investera i startups behöver du säkerställa att portföljen utgörs av andra tillgångar.

Några av de som traditionellt sett visat sig vara adekvat återspeglas av aktier, fonder, obligationer och möjligtvis valutor. Genom att fokusera på att diversifiera kommer du att sprida riskerna, något som i slutändan dikterar utkomsten av dina affärer!

Almi Invest Portfolio

Almi Invest positionerar sig idag som en av Sveriges mest aktiva investerare när det kommer till startups. Aktören profilerar sig som ett “riskkapitalbolag” med fokus på att investera i startups runt om i hela landet via 8 regionala filialer.

På en generell nivå tenderar Almi att investera 1-10 miljoner kronor av det tillgängliga kapitalet per startup. Via den nationella “GreenTech”-fonden investerar Almi ett kapital som återspeglas inom spannet 5-30 miljoner kr i bolag vilka fokuserar på att minska sitt koldioxidutsläpp

Almi förfogar idag över en portfölj som återspeglas av mer än 370 bolag vilka återfinns inom en rad branscher. Man förvaltar ett kapital som återspeglas av cirka 3,5 miljarder kronor, där man sedan tidigare investera i över 700 olika startups

Bolag som Almi Invest fokuserar på att investera i

Flera av de startups vilka Almi Invest Portfolio valt att investera i under åren har sedermera förvärvats av teknikjättar vilka utgörs av b.la Microsoft, Apple, Google, Twitch – för att nämna några!

Vem står bakom Almi Invest Portfolio?

Almi Invest ägs i första hand av aktiebolaget Almi AB. Den svenska staten står dock som den största ägaren, där aktören även delfinansieras av den europeiska unionen, Almi Företagspartner, inklusive en rad andra regionalt baserade organisationer.

Investera i svenska startups

Enligt SEB har investeringar i svenska startups aldrig varit mer rätt i tiden än nu. En stor andel av de svenska startups bygger en verksamhet med fokus på en global räckvidd, samtidigt som man strävar efter en digital skalbarhet redan från början.

Den kris som för närvarande växer sig för varje dag som går har endast drivit på acceptans och mognad när det kommer till digitala affärsmodeller. Det hela innebär att svenska techbolag är förhållandevis väl rustade för att konkurrera på den globala marknaden. 

Översikt av startup-scenen i Sverige

Den svenska startup-scenen beskrivs av vissa som en “jetmotor” när det kommer till den skandinaviska teknik-scenen. Förutom att utvecklas i en snabb takt håller den sakta men säkert på att positionera sig som Europas motsvarighet till Silicon Valley (USA).

Några av de primära skäl till det hela återspeglas av utbudet på teknikutbildningar, en god balans mellan jobb och privatliv, men även utbudet av elementära resurser när det kommer till att bygga framgångsrika företag.

Framgångsrika svenska startups att hålla ett öga på

Några av de mest framgångsrika och intressanta svenska startups på senare år, vilka vi anser vara värda att hålla ett extra öga på återspeglas av b.la Voi, Kreditz, Flower, Volta Trucks och Volta Greentech. 

Investera ditt företags pengar i startups – diversifiera portföljen och stödja startups

Om ditt bolag för närvarande saknar planer för att återinvestera överskottskapital kan placeringar i startups visa sig vara ett lämpligt alternativ som ett led i att diversifiera investeringsportföljen.

Vilka startups som bolaget ska fokusera på att investera i är dock något som behöver utvärderas ingående. På en generell nivå tenderar många bolag investera i startups vilka återfinns inom samma bransch, men som ej konkurrerar om samma kundkrets.

Det sista man vill är att placera kapital i startups vilka på sikt har potential att ta över den marknaden som ens egna bolag återfinns inom och således konkurrerar om samma kundsegment!

I och med föregående år kräver investeringar av bolagets kapital noga övervägande, där man behöver fokusera på den potentiella konkurrens som investeringen kan bidra till att bädda vägen för, något som exempelvis privata investerare behöver ej bemöda sig med!

Fördelar med att investera företagets kapital

Genom att investera företagets överskottskapital i startup återspeglas det hela som ett värdefullt tillvägagångssätt när det kommer till att maximera avkastningen. Samtidigt bäddar det hela vägen för att enklare uppfylla de ekonomiska målen.

Risker med att investera företagets kapital

De uppenbara riskerna när det kommer till att investera företagets pengar återspeglas av att det existerar en ansenlig risk att gå miste om hela eller dela av kapital i samband med valet att förvärva en form av värdepapper.

Samtidigt behöver du säkerställa att kapitalet som investeras är pengar vilka bolaget faktiskt har råd att gå miste om. Det sista du vill är att riskera pengar vilka krävs för att kunna fortsätta bedriva bolagets verksamhet.

För att redogöra för det hela ur en lättförståelig vinkling, låt oss använda oss av en metafor där vi tänker oss att bolaget utgörs av två huvudsakliga delar – en kyl och en frys. Den mat som förvaras i kylskåpet är föda som du förväntas konsumera inom några dagar.

Samtidigt förväntas den mat som du placerar i kylen att konsumeras inom några månader. Faktum är att du kanske aldrig väljer att tömma din kyl helt och hållet. Detta förfaringssätt är lämpligt att anamma när det kommer till bolagets kapital.

Mer konkret innebär det att placera en del av bolagets pengar via likvidkontot för att kunna finansiera den fortsatta verksamheten. Samtidigt bör en del av kapitalet placeras via ett fasträntekonto – alternativt en rad utvalda räntefonder.

Den sista delen som blir kvar investeras i andra tillgångar där b.la aktier, fonder, fastigheter, P2P-lån m.fl. utgör en del av alternativen. Sist men inte minst ska dessa investeringar återspeglas av ett långsiktigt förhållningssätt.

Sammanfattning

När det kommer till investeringar i startups återspeglas det hela av en betydligt högre risk i jämförelse med att placera kapital i traditionella och beprövade bolagsformer vilka återspeglas via börsen.

Samtidigt erbjuder det hela möjligheten att vara med på tåget under en inledande fas, där man via sitt investerade kapital kan påverka hur startupen ska fortsätta utveckla sina produkter eller tjänster.

När det kommer till kritan bör du aldrig falla för frestelsen att placera större delen av ditt kapital i startups. Istället är det exceptionellt viktigt att investeringsformer utgör en mindre del av din övriga portfölj.

Det sista du ska göra är att exempelvis plocka ut mesta delen av ditt långsiktiga sparande som du kanske allokerat för pensionen och placera det hela i ett startupbolag som du anser har en “god chans” att lyckas!

Läs mer om investeringar här