Investera i olja: En guide till att investera i olja år 2023

Olja återspeglas som en av de mest eftertraktade råvarorna på en global nivå. Just därför kan investeringar i oljesektorn visa sig vara exceptionellt lönsamma – något som dock kännetecknas av en ganska hög risk.

Men hur går man tillväga för att investera i olja och vilka aspekter behöver man ha i åtanke för att lyckas med sina affärer? För att hjälpa dig på traven kommer i denna guide att fokusera på att belysa hur du investerar i olja, vanligaste fallgroparna, redogöra för populära oljeaktier m.fl.

Hur kan man investera i olja?

Handeln med olja baseras i grunden på att köpa och sälja av oljebaserade tillgångar med det primära syftet att generera avkastningar. Eftersom olja är en form av begränsad resurs kan det förekomma exceptionella variationer gällande oljepriset, baserat på tillgång kontra efterfrågan.

Varför ska du investera i olja 2023?

• Du har möjligheten att spekulera i olja via en rad olika sätt.
• Olja anses vara en förhållandevis enkel råvara att handla med.
• Handeln med olja bidrar till en mer diversifierad investeringsportfölj.
• Priset för olja befinner sig i en ständig rörelse, något som lockar många.
• Möjligheten till exceptionella avkastningar med adekvata investeringar.
  

Olika sätt att investera i olja

För att få en helhetsförståelse över vilken investeringsmetod som går i linje med dina preferenser kommer vi härnäst att redogöra för de vanligast förekommande:

• CFD:er – Som investerare kan du välja att investera i CFD:er (eng. contracts for difference) via en rad online mäklare. Via CFD:er får du möjligheten att spekulera i oljepriset utan att för den delen äga den underliggande tillgången.

• Terminskontrakt: När det kommer till oljebaserade terminskontrakt återspeglas det hela egentligen av ett avtal som berättigar en till att både köpa och/eller sälja olja via ett fördefinierat pris i kombination med en specifik tidpunkt.

• Optioner: Om du har som mål att spekulera i att oljepriset stiger eller sjunker har du möjligheten att göra det via optionskontrakt. Via så kallade optioner kan du även välja – utan några som helst skyldigheter – att köpa/sälja oljan vid varje given tidpunkt.

• Aktier: Genom att investera i olja via aktier får du möjligheten att äga andelar av ett bolag som verkar inom branschen. Vänligen notera att oljeaktierna återspeglas av samma regleringar och bestämmelser som andra typer av aktier.

• ETF:er: Det existerar ett antal populära ETF:er (eng. Exchange Traded Funds) vilka fokuserar på att följa det aktuella oljepriset. Via investeringar i ETF:er erbjuds du möjligheten att spekulera i värdet på olja, utan att fysiskt äga råvaran.

Oljefonder som ett alternativ för investeringar

När det kommer till oljefonder består dessa generellt sett av investerare som slår ihop sitt kapital som sedan investeras via en förvaltare. Som investerare rekommenderar vi dig att fokusera på fonder som återspeglas av en relativt låg förvaltningsavgift.

En närmare titt på oljefonder och deras funktion

Idag existerar det ett begränsat antal oljefonder vilka fokuserar på att spekulera i olja. Några av de internationella härleds till bland annat. BGF World Energi och Schroder ISF Global Energy. När det kommer till den svenska marknaden anses Handelsbankens Råvarufond vara det mest lämpliga alternativet.

Investeringar i olja anses ej vara en tillgång med ett långsiktigt förhållningssätt. Den primära anledningen till det hela är att oljepriset tenderar att svänga okontrollerat – något som gör den exceptionellt volatil.

Just därför rekommenderar vi att investera i olja om man söker efter mer kortvariga investeringsformer. Om du äger ett fordon som drivs via fossilbränsle har du knappast gått miste om att bensin- och dieselpriset kommit att svänga hejvilt under de senaste månaderna, något som påverkas av just oljepriset.

Det ska dock understrykas att långsiktiga investeringar i olja inte är omöjliga att uppnåt. Men huruvida det hela lämpar sig som den optimala lösningen låter vi vara osagt. För att öka sannolikheten för en positiv utkomst rekommenderar vi att välja oljebolag vilka återspeglas av ett långsiktigt fokus.

Vilka oljeaktier är bäst?

Innan du bestämmer dig för att börja investera i oljeaktier behöver du först och främst komma underfund med vilken segment av oljebranschen som du önskar satsa på. Härnäst kommer vi att redogöra för de vanligaste oljeaktier vilka erbjuds på marknaden idag:

• Upstream: Oljebolag som ägnar sig åt “prospektering” till att pumpa upp oljan ur mark och/eller hav kategoriseras som “upstream”. Fokus ligger på att utvinna oljan, samtidigt som distribution och marknadsföring är något som andra oljebolag ägnar sig åt.

• Midstream: Så kallade “midstream” oljebolag refererar till aktörer som ägnar sig åt transporten och distributionen av oljan. De aktier vilka åberopas via dessa bolag genererar mesta delen av intäkterna via de avgifter som debiterar andra bolag.

• Downstream: När det kommer till oljebolag vilka kategoriseras som “downstream” avser det hela alla de bolag vilka för närvarande ägnar sig åt att raffinera och distribuera oljan vidare till andra aktörer i form av bensin, diesel, fotogen – för att nämna några.

• Integrerade: Avser de oljebolag som deltar i minst två eller fler moment när det kommer till produktionskedjan. Dessa bolag är sällan känsliga för den volatila aspekten som oljepriset återspeglas av i och med att intäkterna härledas till flera olika källor.

En översikt av några av de bästa oljeaktierna för investeringar

Nedan återspeglas en tabell över några av de bästa bolagen när det kommer till investeringar i oljeaktier. 

Bolag	Typ av aktie	Ursprungsland
Valero Energy Corporation	Downstream	USA
TOTAL	Integrated	Frankrike
The Williams Companies	MIdstream	USA
TC Energy Corporation	Midstream	Kanada
Suncor Energy	Integrated	Kanada
Royal Dutch Shell	Integrated	Nederländerna
Phillips 66	Downstream	USA
Petroleo Brasileiro	Integrated	Brasilien
PetroChina Company Unlimited	Integrated	Kina
MPLX	MIdstream	USA
Marathon Petroleum Corporation	Downstream	USA
Kinder Morgan	Midstream	USA
Exxon Mobil	Integrated	USA
Equinor	Integrated	Norge
EOG Resources	Upstream	USA
Enterprise Products Partners	Midstream	USA
Eni	Integrated	Italien
Enbridge	Midstream	Kanada
ConocoPhillips	Upstream	USA
CNOOC	Upstream	Hongkong
China Petroleum & Chemical Corporation	Integrated	Kina
Chevron Corporation	Integrated	USA
BP	Integrated	Storbritannien

Riskfaktorer att överväga vid investeringar i oljeaktier

I likhet med andra typer av investeringar återspeglas även placeringar i olja av ett antal risker, nämligen: 

• Den ökade satsningen på el, framför allt när det kommer till bilindustrin.
• Den stigande oron kring miljöpåverkan som oljeutvinning associeras med.
• Det historiska faktum att olja historiskt sett haft en dålig avkastningspotential.
• Den minskade efterfrågan kan komma att bromsa in den potentiella värdeökningen.
• Det faktum att oljan inte är en oändlig resurs kan påverka priset negativt i framtiden.

Vad tror man om oljepriset?

Tillväxtprognosen gällande oljepriset är ganska pessimistisk på en generell nivå. Experterna grundar det hela på det faktum att några av världens största länder sett till befolkning (Kina, Indien, m.fl.) kommer återspeglas av en högre tillväxt och därav högre behov av energi.

Det är dock den ökade efterfrågan på elbilar, samtidigt som allt fler tillverkare väljer att slopa fossildrivna motorer, vilket riskerar att påverka oljepriset drastiskt. Siffermässigt är det svårt att spekulera i det hela eftersom oförutsedda händelser kan komma att påverka utkomsten drastiskt.

Ett konkret exempel på ovanstående återspeglas av Covid-19 pandemin där exempelvis bristen på olja bidrog till att priset på b.la bensin och diesel kom att stiga nästan 30 kr per liter inom rikets gränser!

En analys av prognoser och förväntningar för oljepriset år 2023

Analytikerna har valt att sänka sina förväntningar när det kommer till oljepriset för det aktuella året. Priset, som för övrigt mäts i form av WTI-olja, bedöms kunna landa på en nivå som återges i form av $84,84 dollar per fat under 2023.

Det ska nämnas att det hela återspeglar en lägre prisnivå än konsensus på $87,80 dollar per fat i jämförelse med det gångna året. Samtidigt förväntas Brentoljan landa på en prisnivå som återges av $89,37 dollar per fat under 2023.

Påverkande faktorer som geopolitiska händelser, utbud och efterfrågan, och förnybar energi

Faktorer som härleds till geopolitiska händelser, det rådande utbudet kontra efterfrågan, förnybara energikällor m.fl. kan komma att inverka både positivt och negativt på det rådande oljepriset.

Varför går oljan ner i pris?

När det kommer till huruvida oljepriset sjunker eller ökar återspeglas det hela återspeglas av faktorer vilka härleds till utbudet kontra efterfrågan. Om vi börjar med utbudet kontrolleras det hela av 14 länder vilka benämns som OPEC (Organization of Petroleum Exporting Countries).

Dessa länder reglerar tillsammans oljepriset genom att helt enkelt styra det rådande utbudet. OPEC bildades initialt med målet att förhindra att konkurrensen mellan länderna pressat ned oljepriserna, något som riskerade att förhållandevis snabbt tömma ländernas oljeresurser.

Den andra delen av myntet i form av efterfrågan härleds främst till de största konsumenterna av olja, något som härleds till USA, Kina och Europa. Faktum är att dessa tillsammans konsumerar mer än 45 miljoner (på en generell nivå) fat råolja – per dag!

Utbudsfaktorer som produktion, OPEC-beslut och oljereserver

Vi nämnde tidigare att OPEC-beslut där utbudet stryps kan komma att inverka negativt på oljepriset. Problemet med det hela är att OPEC tar ingen hänsyn till investerarna utan baserar sina beslut på vad som är bäst för dem i den aktuella stunden.

Miljöaspekter och övergången till förnybara energikällor

Det ökade antalet elbilar kan komma att inverka negativt på utvecklingen av oljepriset i det långa loppet. Med tanke på att allt fler överger de fossildrivna motorerna till förmån för eldrivna alternativ är det ingen vild gissning att oljepriset kommer sjunka i paritet med en ökad andel eldrivna färdmedel.

Investera i olja med Avanza

Avanza erbjuder flera olika möjligheter när det kommer till investeringar i olja. Ett av de populäraste återspeglas av investeringar i oljeaktier, vilka avser de bolag som verkar inom oljesektorn.

I samband med utformandet av denna text återspeglades följande oljeaktier som de populäraste när det kommer till antalet ägare:

Bolag	3 år	Senast betalt	Antal ägare
Orrön Energy	99,36%	10,87	45 906
Africa Oil Corp	180,89%	20,43	15 621
Aker BP	45,81%	248,6	15 326
EnQuest PLC	52,33%	2,16	8 303
ShaMaran Petroleum Corp	132,41%	0,5	6 588
Equinor	100,80%	301,8	4 894
Exxon Mobil Corp	134,10%	106,26	1 823
Chevron Corp	66,90%	155,23	1 808
DNO	110,10%	10,4	1 107
BP Plc	52,65%	36,04	574
Subsea 7	107,81%	116	487

Notera: Avkastningen återspeglas i den svenska kronan. Den historiska avkastningen skall ej tolkas som garanti när det kommer till framtida avkastningar. 

En översikt av hur man kan investera i olja med Avanza, en populär investeringsplattform

Inom rikets gränser är det främst ABN Amro som utfärdar oljecertifikat vilka riktar sig mot den privata marknaden. Certifikaten i fråga kan köpas via b.la. Avanza, något som för övrigt återspeglas av en smidig och enkel process.

För att köpa elcertifikat via Avanza behöver du först förflytta dig till sektionen “Spara & Placera”, varav du sedan klickar/trycker på fliken certifikat. Här behöver du välja mellan OEC OLJA ABN respektive OEV OLJA ABN.

Den primära skillnaden mellan dessa är att OEV OLJA ABN är valutasäkrade, varefter OEC OLJA ABN ej skyddas mot potentiella förändringar hos valutan. Vänligen notera att certifikat ej återspeglas av en löptid, något som innebär att du kan sälja av innehavet vid varje given tidpunkt.

Sammanfattning

Vid det här laget bör du ha en god bild över huruvida du kommer igång med dina första investeringar i oljeaktier. Det hela skiljer sig inte nämnvärt från att investera i traditionella aktier, något som innebär möjligheten att spekulera i den underliggande tillgången på flera olika sätt.

Det viktigaste att komma ihåg dock är att investeringar i oljeaktier kännetecknas i likhet med övriga investeringsformer av en påtaglig risk. Det hela innebär således att om det vill sig riktigt illa kan du faktiskt komma att förlora alla ditt kapital!

Just därför rekommenderar vi att endast investera pengar som du har råd att bli av med, samtidigt som du gör din hemläxa och verkligen säkerställer att du förstått alla de underliggande faktorerna som investeringen i fråga återspeglas av!